上证报中国证券网讯(记者张雪)4月25日晚，威博液压发表2025年度向特定目标发行可转化公司债券预案。公司拟募资不超越1亿元，用于高端智能液压动力体系研制、研制中心建造及弥补流动资金。
这是北交所年内第三单定向可转债再融资项目。此前，优机股份和万通液压先后在本年2、3月份发表定向可转债再融资项目。在职业人士看来，它标志着这一兼具股债两层特点的融资东西正成为立异型中小企业的重要挑选。
依据征集说明书，本次募资将要点投向两大实体项目：一是拟投入4200万元征集资金用于高端智能液压动力体系及核心部件，经过置办先进出产制作设备，以满意高端智能液压动力体系及核心部件出产的工艺及技能需求，开发高效能、低噪音液压产品，推进进口代替；二是拟投入2800万元征集资金用于研制中心建造，攻关能量收回、永磁同步动力单元等前沿技能，提高产业链协同发明新式事物的才能。此外，剩下3000万元征集资金拟用于弥补流动资金，支撑事务扩张。
揭露材料显现，威博液压为国家级专精特新“小伟人”企业，主营液压动力单元产品，客户掩盖诺力股份603611）、杭叉集团603298）、浙江大力603338）等头部企业。自上市以来，公司纯收入才能和财物规划保持稳定，前次征集资金已使用结束。公司一起提示，募投项目存在产能消化、技能迭代及商场之间的竞赛等危险。到2024年底，威博液压财物负债率40.15%，经营活动现金流净额3200万元，全体偿还债务的才能稳健。
一是初始转股溢价率方面，初始转股价不低于定价基准日前20日均价的120%的设置，推迟股权稀释。二是赎售条件方面，设置了140%的有条件换回比率，一起，设置了70%的回售份额要求，如此能够有用的防备短期套利。三是债券存续期限方面，这次发行的可转债的存续期限为自发行之日起5年，系发行人和出资人洽谈交流成果。
该人士剖析以为，此类规划平衡了融资功率与出资者权益，表现发行人和可转债出资的人对企业未来发展前途的决心。其条款设置与之前已发表的两单可转债大致相同，但详细参数略有差异，也表现出定向可转债作为再融资种类，在条款设置上的灵活性，更契合发行人和投入资金的人的实践投融需求。
